เมื่อพูดถึงการกู้ยืมเพื่อซื้ออสังหาริมทรัพย์และการลงทุนในอสังหาฯ ภาพที่หลายคนนึกถึงคือกระบวนการที่ซับซ้อน ต้องใช้เงินก้อนแรกจำนวนมาก และเต็มไปด้วยความเสี่ยง แต่ในปี 2567 นี้ โลกของการเงินได้เปิดมิติใหม่ด้วยเครื่องมือทางการเงินที่เรียกว่า “กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์” หรือ REITs ซึ่งกำลังเปลี่ยนโฉมหน้าการเป็นเจ้าของอสังหาฯ โดยสิ้นเชิง ข้อมูลจากตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยระบุว่ามูลค่าตลาด REITs ในไทยเติบโตขึ้นกว่า 15% ในปีนี้ สะท้อนถึงความนิยมที่เพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน

REITs: กุญแจสำคัญที่ทำให้การเป็นเจ้าของอสังหาฯ ไม่ใช่เรื่องไกลตัว

REITs ทำงานโดยการระดมทุนจากนักลงทุนรายย่อยเพื่อนำไปลงทุนในอสังหาริมทรัพย์สร้างรายได้ เช่น อาคารสำนักงาน ศูนย์การค้า โรงแรม หรือแม้แต่โกดังลอจิสติกส์ นักลงทุนสามารถเป็นเจ้าของอสังหาฯ ชั้นนำได้โดยไม่ต้องกู้ยืมเงินก้อนใหญ่จากธนาคารหรือจัดการกับภาระหนี้สินระยะยาว คล้ายกับการซื้อหุ้นแต่ได้รับเงินปันผลจากรายได้ค่าเช่าเป็นหลัก ซึ่งลดขั้นตอนการขอสินเชื่อ บ้านผ่อนตรง แบบดั้งเดิมที่ต้องใช้เวลาและมีเงื่อนไขมากมายลงได้อย่างสิ้นเชิง

• ไม่จำเป็นต้องมีเงินดาวน์ก้อนใหญ่
• หลีกเลี่ยงกระบวนการพิจารณาสินเชื่อบ้านที่ซับซ้อน
• มีความเสี่ยงต่ำกว่าการถืออสังหาฯ เพียงชิ้นเดียว เนื่องจากพอร์ตลงทุนกระจาย across many properties.
• สภาพคล่องสูง สามารถซื้อ-ขายหน่วยลงทุนในตลาดหลักทรัพย์ได้ง่าย

กรณีศึกษา: จากพนักงานออฟฟิศ สู่เจ้าของศูนย์การค้าชั้นนำ

พิจารณากรณีของ “คุณอ้อม” พนักงานบริษัทเอกชนวัย 32 ปี ที่มีเงินเก็บ 200,000 บาท และใฝ่ฝันอยากมีอสังหาริมทรัพย์เป็นของตัวเอง แต่เงินจำนวนนี้ยังไม่เพียงพอสำหรับการดาวน์คอนโดมิเนียมสักหลัง เธอจึงตัดสินใจลงทุนใน REITs ที่เน้นศูนย์การค้า ด้วยเงินเพียง 100,000 บาท คุณอ้อมก็ได้เป็นเจ้าของส่วนหนึ่งของศูนย์การค้าขนาดใหญ่และได้รับเงินปันผลสม่ำเสมอทุกไตรมาส โดยที่ไม่ต้องกังวลกับภาระค่าผ่อนบ้านหรือการจัดการดูแลทรัพย์สิน

กรณีศึกษา: นักธุรกิจรุ่นใหม่ ใช้ REITs สร้างกระแสเงินสดแทนการกู้ซื้อที่ดิน

อีกกรณีคือ “คุณตาล” นักธุรกิจออนไลน์ที่ต้องการลงทุนในอสังหาฯ เพื่อสร้างรายได้ passive แต่ไม่อยากผูกมัดกับสัญญาสินเชื่อบ้าน 20-30 ปี เธอเลือกสร้างพอร์ต REITs ที่ประกอบด้วยกองทุนในกลุ่มโรงแรมรีสอร์ทและโกดังลอจิสติกส์ ซึ่งเป็นเซกเตอร์ที่เติบโตแรงในปี 2567 ผลตอบแทนจากเงินปันผลที่เธอได้รับช่วยสร้างกระแสเงินสดที่มั่นคง โดยที่เธอยังสามารถนำเงินต้นส่วนที่เหลือไปขยายธุรกิจหลักของเธอได้ต่อ โดยไม่ต้องรอขายที่ดินหรืออสังหาฯ ที่อาจใช้เวลานาน

มุมมองใหม่นี้ชี้ให้เห็นว่า แทนที่จะมองการเป็นเจ้าของบ้านหรือที่ดินเป็นเป้าหมายเดียว เราสามารถใช้เครื่องมืออย่าง REITs เพื่อสร้างความมั่งคั่งจากภาคอสังหาฯ ได้อย่างมีประสิทธิภาพและยืดหยุ่นมากขึ้น มันไม่ใช่แค่การทำให้การกู้ยืมง่ายขึ้น แต่เป็นการข้ามผ่านขั้นตอนการ